1.行业层面：24-25万的六氟磷酸锂价格接近中小企业盈亏平衡线，新增产能未如预期扩出，整体六氟价格触底，下游需求端良好，天赐作为龙头企业具备成本竞争优势。

　　2.公司层面：当前以33%的市占率雄踞第一且产能扩张节奏稳健，市场份额依旧在提升中。

　　3.新型添加剂成为未来趋势，天赐材料作为工艺技术领先，添加剂布局全面的企业，将充分享受新型添加剂、新型锂盐浪潮下降本及业绩驱动的巨大优势。

　　雷神智擎Hi·X混动平台实现了43.32%全球最高热效率、40%以上的节油率，首款车型星越L Hi·X于2021年12月开启预售，助力吉利在混动市场抢占一席之地。极氪作为SEA浩瀚架构的先锋，旗下首款车型极氪001自上市以来市场反应热烈，目前极氪在手订单超1万辆。极氪、几何、领克未来3年有望基于SEA架构推出多款全新车型，助力吉利在中高端电动车市场全面发力。2022年，公司计划推出5款雷神超级电混、3款油电混动、1款极氪纯电MPV、2款吉利SUV、1款几何SUV等新车型，在燃油、混动、纯电各个赛道全面发力。我们预计2022全年极氪品牌的销量有望达到7万辆，吉利的销量有望达到160万辆。

　　公司是国内真空泵龙头，光伏真空泵在拉晶环节占据主要市场份额，2020年电池片环节大幅突破放量，市场份额持续提升；半导体真空泵在中国台湾已给台积电、力积电等半导体公司供货，中国大陆已成功通过国内多家大型半导体企业的验证，并实现小批量供货，未来伴随半导体设备国产化的进程，公司产品大幅放量可期。短期看光伏行业持续高景气支撑公司真空泵业绩持续增长，长期看半导体真空泵放量打开公司长期成长空间。

　　1、物联网模组全球龙头，产品体系全面，不断推陈出新，受益于行业高景气红利；

　　3、盈利能力提升逻辑：模组业务有望随着后续供应链紧缺缓解、海外收入占比提升、规模效应释放等因素迎来毛利率修复，新拓展业务不仅盈利能力更优，也有望随着规模提升提高经营效率

　　1）拟收购太钢信自51%股权，进一步整合钢铁信息化行业。本次交易前，宝信软件与太钢信自同属同一实际控制人，且业务重合度较高。太钢信自长期服务太钢集团等相关区域客户，宝信本次收购与前期飞马智科、武汉工技模式类似。

　　2）伴随宝武收购步伐，宝信信息化业务快速增长。宝武力争到2025年粗钢规模达到2亿吨。宝武作为钢铁行业智能制造领导者，在“集中一贯式”的要求下，新合并钢企的信息化和自动化需求持续高增。2022年宝信对关联交易指引达到91亿元，比21年指引增长44%。

　　汽车轻量化铝挤压材龙头，市占率超30%。受益于新能源汽车渗透率提升，单车铝挤压材用量超传统燃油车4倍，市场空间广阔，公司新能源车领域业务增长迅猛，拟发行可转债募资扩产，公司成长性确定。

　　预计最坏时刻已过，且海南复苏有望。海南省目前积极多管齐下吸引客流，一是率先调整进岛限制，二是连续发放数千万免税消费券、酒店等补贴，以离岛免税抓手，吸引省外客流，并官方出面到海南各主要客源地积极宣传，三是6月28日海南国际购物节开启等活动不断，海南暑期客流恢复可期，且中免国庆前新海港新项目有望推出，下半年复苏+新项目带来看点。

　　作为全球家龙8头号玩家电龙头，美的集团树立国内国外双轮驱动、2B+2C齐头并进的战略，海外全力推进自主品牌出海，国内发展2B端业务，进军汽车零部件、暖通楼宇、机器人与自动化、储能等业务。背靠公司优异的基本面和强大的组织执行力，未来多元化业务扩展可期，空间广阔。随着疫情的好转及原材料价格高位回落，公司销售端有望恢复，盈利端弹性较大。

　　主品牌和系列酒稳中有进，内生外延新成长可期。当前估值具备较强性价比，继续坚定推荐。

　　国联证券是小而美的特色券商，公司位于苏南，具有区位优势，财富管理特色鲜明，管理层具有前瞻性的战略眼光。公司以泛财富管理战略为核心，着力推动传统经纪业务和资产管理业务向泛财富管理业务转型。近一年来，公司主要指标排名在行业取得了明显的进步，特别是场外衍生品业务和资产管理业务取得了很大突破，去年场外衍生品业务首次进入行业前十。